VNIndex giao dịch quanh vùng 1.160 điểm gần như cả tuần với thanh khoản lớn nhờ dòng tiền tập trung vào nhóm cổ phiếu ngân hàng, GTGD trên HOSE đã có sự cải thiện tích cực trong khoảng 2 tuần vừa qua, tăng 22,4% từ mức bình quân 16.000 tỷ/phiên lên gần 20.000 tỷ/phiên. Tuy nhiên, vùng giá 1.160 điểm cho thấy đây là ngưỡng kháng cự mạnh khi chỉ số chưa thể vượt qua được, dòng tiền không có sự lan tỏa giữa các nhóm ngành, đà tăng của VNIndex chủ yếu được thúc đẩy bởi nhóm cổ phiếu ngân hàng, trong khi các ngành khác chưa có dấu hiệu dòng tiền tham gia. Do đó, áp lực chốt lời ở các cổ phiếu ngân hàng diễn ra trong phiên giao dịch cuối tuần đã khiến chỉ số bắt đầu điều chỉnh về vùng hỗ trợ 1.150 điểm và kết tuần ở mức 1.154,7 điểm, không đổi so với tuần trước. Tâm lý chốt lời ngắn hạn của nhà đầu tư do đà tăng chỉ đến từ nhóm ngân hàng mà không có sự lan toả sang các nhóm khác, cùng với đó là các cổ phiếu ngân hàng tăng giá khá dốc và rướng. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng thận trọng trước thông tin CPI tháng 12 của Mỹ tăng nhẹ hơn so với dự báo và sự hưng phấn của các thị trường quốc tế đang suy giảm, song song với đó là căng thẳng ở Biển Đỏ chưa có dấu hiệu hạ nhiệt, điều này sẽ làm tăng cước phí vận chuyển hàng hoá và có ảnh hưởng đến lạm phát toàn cầu, do đó dễ làm cho FED thận trọng hơn trong việc thi hành chính sách tiền tệ và không sớm giảm lãi suất như thị trường mong đợi. Đà tăng của tỷ giá bất ngờ quay trở lại trong 1 tuần gần đây cũng là yếu tố rủi ro cần quan sát. Bên cạnh đó, mùa báo cáo KQKD Q4.2023 sẽ bước vào cao điểm trong khoảng 2 tuần tới và thị trường cũng chuẩn bị bước vào vùng trũng thông tin hỗ trợ trước Tết Nguyên Đán. Vì vậy VNIndex nhiều khả năng sẽ có những phiên rung lắc và kiểm định lại vùng hỗ trợ 1.130-1.140 điểm.

Thị trường chứng quyền tiếp tục khởi sắc với GTGD và KLGD tăng lần lượt 25% và 15% so với tuần trước đó. Thanh khoản bình quân của thị trường tiếp tục cải thiện trong 2 tuần vừa qua, tăng 60% từ mức quanh 30 tỷ/phiên lên mức 48 tỷ/phiên. Bên cạnh đó, đã có 9 tổ chức tham gia phát hành chứng quyền, điều này sẽ tạo ra sự đa dạng sản phẩm cho nhà đầu tư lựa chọn. Chứng quyền của các cổ phiếu ngân hàng là tâm điểm của thị trường trong tuần qua khi mà đà tăng của các cổ phiếu cơ sở được duy trì khá tốt, điển hình như CSTB, CMBB, CACB và CTCB. Ngoài ra, xu hướng giá của các cổ phiếu HPG, FPT, MWG không được tích cực nhưng nhà đầu tư vẫn mua tích luỹ chứng quyền của nhóm cổ phiếu này để đón đầu sự lan toả của dòng tiền khi các cổ phiếu ngân hàng chững đà tăng. 

Xem chi tiết báo cáo đính kèm bên dưới.